Opført 1935 ved arkt. Jørgen Otbo for sergent, køre- og danselærer J.P.L. Aarøe. Termogavle m.m. er fra 1986. Huset er et markant gennembrud for funktionalismen i Næstved, på linje med Reistrups kun lidt tidligere Stålgården, omend mindre radikalt i materialevalg og udtryk. Den høje beliggenhed er også markant selv om huset i begyndelsen lå delvis bag et ældre, nu nedrevet hus i en etage t.v.
J.P.L. Aarøe døde allerede 1936, enken videreførte Aarøes Danseinstitut i stueetagen. 1946 blev det overtaget af Gunnar Fylking, siden 1937 instruktør hos Aarøe, og fru Gerd der 1985 solgte til Annette Svensson; her er stadig Annettes Danseinstitut. På førstesalen har der været tandlægeklinik siden senest 1948.